Gesamtkostenquote (TER – Total Expense Ratio) — это показатель, который отражает общие ежегодные расходы фонда в процентах от его среднего Fondsvermögens (средней стоимости активов фонда).
Проще говоря, TER показывает, сколько процентов от вложенных средств каждый год «съедают» операционные расходы фонда, включая:
-
Management-Fee (Gebühren für die Kapitalverwaltungsgesellschaft, KVG)
-
Verwahrstellen-Gebühren (Custodian/Depotbank)
-
Sonstige laufende Kosten (z. B. Prüfungsgebühren, Marketingkosten)
TER не включает:
-
Ausgabeaufschlag (Agio) при покупке
-
Rücknahmegebühren
-
Performance-Fee (иногда указывается отдельно)
Пример:
Фонд с TER 1,2 % означает, что каждый год 1,2 % от стоимости вашего Fondsvermögens уходит на покрытие всех laufenden Kosten фонда.
Это важно, потому что TER напрямую снижает чистую доходность инвестора — чем выше TER, тем меньше «чистая прибыль» от инвестиций.
Я, Юрий Джуваго — ваш финансовый эксперт в Германии. После переезда в Германию изучал законодательство Германии. Начал вести юридический блог и делать публикации для СМИ. Более пяти лет помогаю своим клиентам избежать финансовых ошибок и легче достигать фин. целей!