Vorteile
- Die Anlage ist im Insolvenzfall der Kapitalverwaltungsgesellschaft geschützt.
- Die Anlage erfolgt über ein professionelles Fondsmanagement.
- Es erfolgt eine Risikostreuung.
Naschussverpflichtungen kann es nur bei geschlossenen AIF geben, nicht bei offenen OGAW Fonds. Erträge aus Fonds sind steuerpflichtig. Die Rückgabe kann zwar i.d.R. jederzeit stattfinden, aber in Ausnahmefällen kann es zur Aussetzung der Anteilsrücknahme kommen, um das Sondervermögen vor Verlusten zu schützen. Dann ist ein Verkauf zum Rücknahmepreis nicht möglich.
Недостатки Aktienfonds по сравнению с прямой покупкой акций:
- Kein Einfluss auf die Zielinvestments – инвестор не может решать, какие конкретно компании входят в фонд и как фонд управляется.
- Nur indirekte Beteiligung – инвестор владеет долей в фонде, а не напрямую в компании; поэтому нет права голоса на Hauptversammlung.
- Schwankungen der laufenden Erträge – доходность фонда колеблется, и выплаты дивидендов не фиксированы.
Объяснение:
Простая Buchführung и Entnahmepläne не являются недостатками, а скорее удобствами.
Основные минусы связаны с потерей прямого контроля и непредсказуемостью доходов.
Kredite
OGAW-Fonds dürfen in der Regel keine Kredite aufnehmen.
Wenn die Anlagebedingungen es erlauben, dürfen bis zu 10% des Sondervermögens als Kredit aufgenommen werden.
Ihr Kunde geht davon aus, dass er über die Börse stets seine Wertpapierfonds veräußern kann.
OGAW-Fonds und offene Publikums AIF´s müssen gewöhnlich börsentäglich zurückgenommen werden
Gesetzlich geregelt ist die direkte Rückgabe an die KVG zu den täglich veröffentlichen Preisen. An den Börsen kann zusätzlich in Form von gehandelten Kursen parallel dazu Handel stattfinden.
Bei Immobilien-Sondervermögen ist seit 2013 erst nach 12 Monaten Kündigungsfrist die Rückgabe möglich, insofern nicht bei ALLEN täglich.
Eine Aussetzung der Rücknahme entscheidet das Fondsmanagement bzw. kann von außerhalb seitens der BaFin dazu eine Weisung erteilt werden… beides zum Schutz des restlichen Sondervermögens.
Anlagegrenzen
Bei OGAW-Investmentfonds existieren verschiedene Anlagegrenzen, um die Streuung zu gewährleisten.
Grundsätzlich können maximal 5 % des Fondsvolumens in Wertpapiere eines Emittenten angelegt werden.
Bankguthaben dürfen bis zu einer Höhe von 20% des Fondsvermögens bei einem einzelnen Kreditinstitut gehalten werden.
Я, Юрий Джуваго — ваш финансовый эксперт в Германии. После переезда в Германию изучал законодательство Германии. Начал вести юридический блог и делать публикации для СМИ. Более пяти лет помогаю своим клиентам избежать финансовых ошибок и легче достигать фин. целей!